La CAA solicita liquidar FWU

Artículos previos:

FWU se declara insolvente (6 de agosto de 2024)

Novedades sobre FWU (21 de agosto de 2024)

La CAA no ve claro el futuro de FWU (4 de noviembre de 2024)

Los planes para salvar a FWU (20 de diciembre de 2024)

---

Descubre Woolsocks: Ahorra Fácilmente y Multiplica tus Beneficios

¿Quieres que tus compras rindan más? 💰 Con Woolsocks, la app que combina finanzas inteligentes y ahorro efectivo, ¡es posible!

🔹 Agregador Financiero Inteligente: Conecta tu cuenta bancaria de forma segura y analiza la situación de tus finanzas.
🔹 Cashback Automático: Recibirás hasta 5€ al mes en recompensas automáticas por tus compras habituales. También conseguirás dinero de vuelta por tus compras en supermercados escaneando tu ticket con la funcionalidad Ticket Cashback.
🔹 Tarjetas Regalo con Descuentos: Accede a increíbles ofertas en tus marcas favoritas y recibe cashback directo: Amazon, Nintendo, Xbox… ¡y muchas marcas más!

🎉 Empieza hoy mismo! Regístrate en Woolsocks y toma el control de tus finanzas mientras ahorras de forma automática.

👉 Descarga la app aquí y únete a la revolución del ahorro. ¡Tu bolsillo lo notará!

---

El culebrón con FWU comienza a llegar a su fin, y el final no es feliz. La CAA emitió el pasado día 22 de enero un comunicado que anuncia el principio del fin definitivo de la aseguradora FWU. En él, solicita liquidar a la aseguradora:

En la fecha de esta publicación, la CAA constata que el período de seis meses concedido a la Entidad no le ha permitido restablecer la cobertura de los pasivos por contratos de seguro con activos representativos admisibles.

Por tanto, la CAA debe concluir que el plan de recuperación de la Compañía ha fracasado.

La CAA informa que, en la fecha de la presente publicación, ha presentado una solicitud de disolución y liquidación judicial contra la Entidad ante el Tribunal d’arrondissement de Luxembourg.

*Se han corregido errores gramaticales de la versión española del comunicado de la CAA para facilitar su comprensión.

La liquidación de la aseguradora

Para averiguar cómo se liquida una aseguradora en Luxemburgo, nos hemos de ir a la normativa local, la ley luxemburguesa Loi du 7 Decembre 2015 sur lesecteur des assuarnces (actualizada en 2021).

La liquidación de una compañía de seguros puede ser iniciada por un tribunal, previa solicitud de la CAA (Commissariat aux Assurances) o del Fiscal del Estado, dependiendo de las circunstancias. En el caso de FWU, la liquidación de la aseguradora ha sido solicitada por la CAA. En algunos casos, puede realizarse sin la necesidad de declarar antes la suspensión de pagos, aunque en este caso, sí que se hizo para intentar salvar a la aseguradora. El tribunal designa un juez-comisario (juge-commissaire) y uno o varios liquidadores, quienes se encargarán de llevar a cabo el proceso.

Una vez emitida la orden de liquidación, todas las acciones legales contra la compañía deben dirigirse a los liquidadores. Dicha orden implica la retirada de la licencia de la compañía, prohibiéndole participar en nuevas actividades de seguros, salvo que sean necesarias para el proceso de liquidación. La decisión judicial es ejecutiva y no admite oposición, siendo publicada en el Boletín Oficial y en otros Estados miembros. Además, la compañía debe ser eliminada del registro mercantil.

Cabe recalcar que todo esto aún no ha sucedido. Es decir, FWU aún no ha entrado en este proceso de liquidación, sino que la CAA ha solicitado que así se haga.

El tribunal está obligado, según la normativa, a convocar a la compañía de seguros, a la CAA y, si corresponde, al Fiscal del Estado dentro de los tres días posteriores a la presentación de la solicitud de liquidación realizada por la CAA. Tras esto, el juez deberá decidir. Será la decisión judicial la que no admite oposición, si bien la CAA, la aseguradora y el Fiscal del Estado pueden apelar durante los 15 días siguientes a la decisión. Pese al periodo de apelación de 15 días, el juzgado puede decidir empezar a ejecutar su decisión.

Considerando que la decisión judicial fuera liquidar la aseguradora y ésta siguiera adelante, los liquidadores, designados por el tribunal, son responsables de gestionar los contratos de seguros y los activos de la compañía durante el proceso de liquidación. Asimismo, deben notificar a los acreedores sobre los plazos y procedimientos para presentar sus reclamaciones, así como mantenerlos informados sobre los avances del proceso. Es su responsabilidad justificar cualquier discrepancia entre el valor inicial de los activos y el valor obtenido tras su venta. En el caso de que existan riesgos de seguros y reaseguros, los liquidadores deben contar con la aprobación de la CAA.

En Luxemburgo, el marco legal ofrece cierta protección para los activos vinculados a las pólizas de seguro unit-linked, garantizando que las reclamaciones de los asegurados relacionadas con estas pólizas tengan prioridad durante la liquidación de una compañía de seguros. Esto es muy importante, pues son el tipo de seguros que FWU ha distribuido en España. Cabe matizar, sin embargo, que no se trata de una cobertura estilo FGD o Fogain, sino que los clientes serán considerados acreedores de FWU pero éstos tendrán prioridad respecto a otros acreedores en el proceso de liquidación.

En primer lugar, el valor de las reclamaciones en las pólizas de seguro unit-linked está directamente relacionado con el número de unidades mantenidas en los activos subyacentes en el momento de la liquidación. Esto implica que la reclamación no se basa en el valor nominal de la póliza, sino en el valor de mercado real de los activos a los que está vinculada.

Además, durante el proceso de liquidación de una compañía de seguros, los titulares de pólizas unit-linked tienen un “privilegio de primera categoría” sobre los ingresos obtenidos de la liquidación de los activos específicos vinculados a sus pólizas. Esto significa que las reclamaciones de estos asegurados se satisfacen antes que las de los acreedores generales de la compañía.

No obstante, hay dos pequeños detalles a tener en cuenta. Dice el artículo 253-5 de la normativa luxemburguesa que, en caso de que haya menos unidades de los activos de los que debería, recibiremos la parte proporcional. Cabe recordar que nosotros no poseemos los activos de inversión directamente, sino que la aseguradora compra por todos sus clientes. Si la suma de uno de los activos de todos los clientes debería ser 1.000 pero los liquidadores se encuentran 600, todos los asegurados recibirían el 60% de lo esperado.

En caso de que, para un activo determinado, el número total de unidades que forman parte de los activos representativos sea inferior a los derechos de los acreedores de seguros mencionados, su privilegio de primer rango se reducirá proporcionalmente.

Cabe especificar que esto no se hace sobre la suma de todos los activos, sino por cada uno de los activos (en general, fondos de inversión). Si el activo afectado no está en tu póliza, no te verías afectado. Pero, si ocurriera y supusiera el 10% de tu póliza, esta reducción se aplicaría sobre ese 10% de tu póliza.

Este apartado nos deja claro que ese “privilegio de primer rango” no es tal, ya que no se nos compensará por otra vía con otros activos de la aseguradora, aunque los haya. Se trata de una simple segregación con dos procesos distintos de liquidación de los activos de la aseguradora.

La otra cara de la misma moneda es que esto supone una protección. Los activos vinculados a las pólizas unit-linked se tratan como un patrimonio separado, distinto de los activos generales de la compañía de seguros. Esta segregación asegura que los fondos vinculados a estas pólizas se utilicen exclusivamente para pagar las reclamaciones de los asegurados titulares de pólizas unit-linked, protegiéndolos de posibles interferencias por parte de otros acreedores.

Por otro lado, si bien lo estándar es que los liquidadores vendan todas las inversiones y se indemnice a los clientes por el valor al que se han vendido, deja la puerta abierta a transferir directamente las inversiones a los clientes. No obstante, dependerá de lo que conste en póliza.

Para cualquier activo mencionado en el párrafo anterior, siempre que el contrato de seguro lo prevea o con el acuerdo del acreedor en cuestión, los liquidadores pueden, en lugar de liquidar el activo, transferir al acreedor la totalidad o parte de las unidades correspondientes a su contrato.

Y ahora, ¿qué?

Toca esperar a que el juzgado envíe la citación en los próximos 3 días a las partes implicadas para que declaren ante el juez. Una vez hecho, tocará esperar a que éste decida si liquida o no la aseguradora FWU Life Insurance.